सर्वाइवरशिप बायस तब होता है जब आप सिर्फ़ उन्हीं चीज़ों को देखते हैं जो बच गईं। बैकटेस्टिंग में इसका मतलब अक्सर ऐसे इंस्ट्रूमेंट पर स्ट्रैटेजी जाँचना है जो आज भी मौजूद और सफल हैं, जबकि दिवालिया, डीलिस्ट या ग़ायब हो चुके इंस्ट्रूमेंट को नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है।
यह नतीजों को कैसे फुलाता है
मान लीजिए आप आज की सबसे बड़ी टेक कंपनियों पर पिछले दस साल की गिरावट-पर-ख़रीद स्ट्रैटेजी जाँचते हैं। वे कंपनियाँ सूची में इसीलिए हैं क्योंकि वे बढ़ीं। दस साल पहले मिलती-जुलती दिखने वाली कई कंपनियाँ गिर गईं, सस्ते में ख़रीद ली गईं या उनका ट्रेड बंद हो गया, और वे आपके टेस्ट में नहीं हैं। ज़ाहिर है उनकी गिरावट पर ख़रीदना अच्छा दिखता है: आपने वही चुनीं जो उबर गईं।
यही बात इन पर भी लागू होती है:
- इंडेक्स के सदस्य: आज के इंडेक्स के घटक पिछले विजेताओं की सूची हैं।
- क्रिप्टो: कुछ साल पहले लोकप्रिय कई कॉइन में आज बहुत कम या कोई ट्रेडिंग नहीं होती।
- फ़ंड: बंद हुए फ़ंड डेटाबेस से ग़ायब हो जाते हैं, और बेहतर प्रदर्शन वाले बचे रहते हैं।
डेटा ख़ुद समस्या को क्यों छिपाता है
ज़्यादातर मुफ़्त कीमत डेटा, जिसमें Backte.st के स्रोत भी शामिल हैं, आज मौजूद सिंबल का इतिहास देता है। डीलिस्ट हुए सिंबल अक्सर दिखते ही नहीं। Backte.st इसे ठीक नहीं कर सकता, इसलिए बाज़ारों का चुनाव आपके हाथ में है, और उसे सोच-समझकर करना फ़ायदेमंद है।
इसे घटाने के व्यावहारिक तरीके
- बाज़ार ऐसे कारणों से चुनें जिनका पिछले रिटर्न से लेना-देना न हो। जैसे व्यापक इंडेक्स ETF, प्रमुख करेंसी जोड़े या सबसे बड़े क्रिप्टो जोड़े, न कि वे सबसे अच्छे प्रदर्शन वाले जो आपको याद हैं।
- ख़राब प्रदर्शन वाले बाज़ार भी शामिल करें। अगर कोई नियम सिर्फ़ विजेताओं पर चलता है, तो वह शायद सिर्फ़ बाद की समझ (हाइंडसाइट) माप रहा है।
- व्यापक इंस्ट्रूमेंट पसंद करें। इंडेक्स ETF में वे कंपनियाँ भी शामिल रहती हैं जो बाद में हटा दी गईं, उनके हटने तक।
- चुन-चुनकर लिए गए नामों के लंबे इतिहास पर शक करें।
- एक ही नियम कई असंबंधित बाज़ारों पर जाँचें। Backte.st एक साथ 10 तक चलाता है, संयुक्त दृश्य के साथ।
संबंधित बायस
- लुक-अहेड बायस: जानकारी उपलब्ध होने से पहले उसका इस्तेमाल।
- ओवरफ़िटिंग: नियमों को किसी सैंपल के शोर में फ़िट करना।
लैब में बाज़ारों का मिला-जुला सेट आज़माएँ, जिसमें कुछ ऐसे भी हों जिन्हें आप आम तौर पर नहीं चुनते, और देखें कि क्या आपकी स्ट्रैटेजी फिर भी टिकती है।