कोई स्ट्रैटेजी लागतों से पहले मुनाफ़े वाली दिख सकती है और लागतों के बाद घाटे वाली। जितना ज़्यादा वह ट्रेड करती है, उतना ज़्यादा यह मायने रखता है। लागतें बैकटेस्ट की उन कुछ चीज़ों में हैं जिनका आप पहले से अनुमान लगा सकते हैं, इसलिए उन्हें सही रखना फ़ायदेमंद है।
तीन मुख्य लागतें
- कमीशन: ब्रोकर या एक्सचेंज प्रति ट्रेड जो शुल्क लेता है।
- स्प्रेड: बिड और आस्क के बीच का अंतर। आस्क पर ख़रीदने और बिड पर बेचने से हर राउंड ट्रिप में यह अंतर चुकाना पड़ता है।
- स्लिपेज: अनुमानित कीमत और मिली कीमत का अंतर, तेज़ चाल से या आपके अपने ऑर्डर के बाज़ार को हिलाने से।
Backte.st कमीशन और स्लिपेज को प्रति साइड बेसिस पॉइंट में मॉडल करता है। एक बेसिस पॉइंट 0.01% है, इसलिए प्रति साइड 10 bps का राउंड ट्रिप ट्रेड की गई रकम का लगभग 0.2% पड़ता है।
फ़्रीक्वेंसी सब कुछ बदल देती है
एक ट्रेड की लागत छोटी होती है। स्ट्रैटेजी की लागत है प्रति ट्रेड लागत गुणा ट्रेडों की संख्या। साल में कुछ बार ट्रेड करने वाली स्ट्रैटेजी को कुछ बेसिस पॉइंट मुश्किल से महसूस होते हैं। दिन में कई बार ट्रेड करने वाली स्ट्रैटेजी की पूरी बढ़त ग़ायब हो सकती है।
यथार्थवादी आँकड़ों का अनुमान
लागतें बाज़ार, ब्रोकर और ऑर्डर साइज़ के हिसाब से बहुत बदलती हैं, इसलिए किसी एक डिफ़ॉल्ट पर भरोसा न करें:
- कमीशन के लिए अपने ब्रोकर या एक्सचेंज की फ़ीस सूची देखें।
- स्प्रेड और स्लिपेज के लिए उस इंस्ट्रूमेंट का उस समय का सामान्य स्प्रेड देखें जब आप ट्रेड करेंगे। कम लिक्विड शेयर, छोटे क्रिप्टो और मुख्य बाज़ार घंटों के बाहर ट्रेडिंग आम तौर पर महँगी होती है।
- शक हो तो ज़्यादा मानें। लागत कम आँकने से हर नतीजा बेहतर दिखता है।
दोगुनी लागत जाँच
क्योंकि लागत के अनुमान अनिश्चित होते हैं, Backte.st हर स्ट्रैटेजी को हर एंट्री और एग्ज़िट पर दोगुने कमीशन और स्लिपेज के साथ फिर चलाता है। अगर नतीजा टिका रहता है, तो बढ़त में ग़लती की कुछ गुंजाइश है। अगर वह कमज़ोरी बन जाए, तो स्ट्रैटेजी बहुत सस्ते एग्ज़िक्यूशन पर निर्भर है।
सरल मॉडल क्या छोड़ देता है
- बड़े ऑर्डरों का मार्केट इम्पैक्ट।
- शॉर्ट या लीवरेज वाली पोज़िशन की फ़ाइनेंसिंग और उधार लागत।
- टैक्स।
ये हर रिपोर्ट की सीमाओं में दिए गए हैं। ज़्यादातर रिटेल आकार के टेस्टों के लिए कमीशन और स्लिपेज एक समझदार पहला अनुमान है।
लैब के चरण 3 में अपनी लागतें सेट करें और देखें कि दोगुनी लागत जाँच कैसी प्रतिक्रिया देती है।