बैकटेस्ट आपको ट्रेडों का एक क्रम देता है। आप जो ड्रॉडाउन देखते हैं वह उस खास क्रम में सबसे बुरी गिरावट है। अगर वही ट्रेड किसी और क्रम में, लगातार घाटों के साथ आते, तो गिरावट कहीं गहरी हो सकती थी। मोंटे कार्लो फेरबदल इसका अनुमान लगाता है कि कितनी।
विचार
बंद ट्रेडों और उनके रिटर्न की सूची लें। क्रम को बेतरतीब ढंग से बदलें, इक्विटी कर्व फिर से बनाएँ, और अधिकतम ड्रॉडाउन मापें। इसे कई बार दोहराएँ। अब आपके पास उन ड्रॉडाउन का वितरण है जो ट्रेडों का वही सेट पैदा कर सकता था।
Backte.st इसे कैसे करता है
ट्रेड-क्रम फेरबदल जाँच ट्रेडों के क्रम को 200 बार बदलती है और 95वें पर्सेंटाइल का ड्रॉडाउन बताती है: वह स्तर जिसे सिर्फ़ 5% बदले हुए क्रम पार कर पाए। यह एक तय रैंडम सीड इस्तेमाल करती है, इसलिए एक ही रिपोर्ट हमेशा एक ही संख्या देती है।
यह उपयोगी क्यों है
- पोज़िशन साइज़िंग। अगर बदला हुआ ड्रॉडाउन बैकटेस्ट से बहुत गहरा है, तो आप प्रति ट्रेड कम जोखिम लेना चाह सकते हैं।
- उम्मीदें। यह जानना कि 30% की गिरावट संभव है, ख़राब दौर में स्ट्रैटेजी पर टिके रहने में मदद करता है, या पहले से तय करने में कि आप इसे नहीं झेल पाएँगे।
- तुलना। मिलते-जुलते रिटर्न वाली दो स्ट्रैटेजी के बदले हुए ड्रॉडाउन बहुत अलग हो सकते हैं।
ध्यान रखने लायक सीमाएँ
- ट्रेड के दौरान के घाटे नज़रअंदाज़ होते हैं। फेरबदल बंद ट्रेडों के रिटर्न इस्तेमाल करता है, इसलिए पोज़िशन खुली रहने के दौरान की गिरावट शामिल नहीं होती।
- यह मानता है कि ट्रेड एक-दूसरे से स्वतंत्र हैं। असल में घाटे वाले ट्रेड अक्सर कुछ बाज़ार दौरों में इकट्ठे होते हैं, और फेरबदल उस जमावड़े को तोड़ देता है।
- नए तरह के ट्रेड नहीं बनाता। अगर इतिहास में कभी क्रैश नहीं हुआ, तो फेरबदल में भी नहीं होगा।
- काफ़ी ट्रेड चाहिए। बहुत कम ट्रेडों पर वितरण का कोई मतलब नहीं, और जाँच बहुत कम ट्रेड बताती है।
दूसरी जाँचों के साथ इस्तेमाल
फेरबदल इस सवाल का जवाब देता है कि "इन ट्रेडों के साथ हालात कितने बुरे हो सकते थे?" दूसरी जाँचें पूछती हैं कि क्या ट्रेड ख़ुद भरोसेमंद हैं: क्या वे आउट-ऑफ़-सैंपल, ज़्यादा लागत में और कुछ सबसे बड़ी जीतों के बिना भी टिकते हैं।
लैब में किसी भी रन की मज़बूती जाँचें खोलें और बदले हुए ड्रॉडाउन को असली के साथ देखें।